| MicroStrategy, Inc. | |
.svg){kind=logo} |
|
| Rechtsform | publicly traded Corporation |
| ISIN | US5949724083 |
| Gründung | 1989 |
| Sitz | Tysons Corner, Virginia Vereinigte Staaten |
| Leitung | Phong Le (President & CEO)[1] |
| Mitarbeiterzahl | 1.934 (2023)[1] |
| Umsatz | 496,2 Millionen US-Dollar (2023)[1] |
| Branche | Software |
| Website | www.strategysoftware.com/ |
1. 🏢 Unternehmensprofil: MicroStrategy, Inc. (Strategy)
📰 Einblicke in einen Softwarehersteller mit Bitcoin-Fokus
MicroStrategy Incorporated (Auftritt seit Februar 2025 als Strategy) ist ein US-amerikanischer international tätiger Softwarehersteller mit knapp 1000 Mitarbeitern weltweit. Der Hauptsitz befindet sich in Tysons Corner (US-Bundesstaat Virginia). MicroStrategy wurde im Jahr 1989 gegründet.
🏛️ Das Unternehmen: MicroStrategy, Inc. (Strategy)
Grundlegende Identifikation
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Ticker | MSTR |
| ISIN | US5949724083 |
| Rechtsform | publicly traded Corporation |
| Börse | NASDAQ (NASDAQ-100 seit Dez. 2024) |
| Sektor | Software, IT-Dienstleistungen |
2. 🎯 Geschäftsmodell und Anlagestrategie
Produkte
Die Firma entwickelt Software-Produkte, welche in vier Sparten aufgeteilt sind: Analyse (MicroStrategy Analytics), Mobile (MicroStrategy Mobile), Identität (User) und Loyalität (Alert). Seit Anfang 2013 werden die Produkte durch MicroStrategy Cloud ergänzt.
MicroStrategy bietet Lösungen für Business-Intelligence, Reportgeneratoren und Online Analytical Processing an. Die Firma ist in 128 Städten und 83 Ländern vertreten. In Deutschland befindet sich ein Büro in Köln, in Österreich in Wien und in der Schweiz in Zürich.[4]
Investment in und Engagement für Bitcoin
Im August 2020 begann MicroStrategy damit, freie Liquidität in der Kryptowährung Bitcoin zu investieren. Bis Januar 2024 hielt MicroStrategy insgesamt 190.000 ₿ – akkumuliert zu einem Durchschnittspreis von 31.224 US-Dollar per ₿ – und damit nahezu 1 % des Umlaufvolumens der Kryptowährung. Als erstes größeres Unternehmen bezahlt MicroStrategy seinen Vorstand mit Bitcoin.[5] Michael J. Saylor gilt als treibende Kraft hinter dieser Strategie und berät andere Unternehmer darin, überschüssige Liquidität in Bitcoin anzulegen.[6]
MicroStrategy besitzt im Dezember 2024, 446.400 Bitcoin.[7]
MicroStrategy ist der **weltweit größte börsennotierte Unternehmensinhaber** von Bitcoin (BTC) und verfolgt eine aggressive Akkumulationsstrategie. Die Aktienentwicklung ist primär an den BTC-Preis gekoppelt. Executive Chairman Michael J. Saylor ist die treibende Kraft hinter dieser Strategie.
Kernbestände und Finanzierung (Stand: 1. Dezember 2025):
- Gesamtbestand: 650.000 Bitcoins (₿)
*Über 3,1 % des gesamten BTC-Angebots.* - Durchschnittlicher Kaufpreis: ca. **74.400 US-Dollar** pro ₿
*Gesamtkostenbasis von ca. 48,4 Milliarden USD.* - Finanzierung: Durch **Aktienemissionen** und Wandelanleihen.
*Die Emission neuer Aktien zur Finanzierung der Käufe führt zu einer potenziellen Verwässerung.*
Offizielle Berichte & Quellen:
- Detaillierte Aufstellung der Bestände: Strategy.com (Pressemitteilungen)
- Finanzunterlagen (Form 8-K): Klicken Sie hier, um die PDF-Version anzusehen
- Unternehmens-Vermögenswerte: Vermögenswerte
- BTC-Bestände (Käufe): BTC-Bestände (Käufe)
3. 👤 Unternehmensgeschichte und Management
Gründung und Börsengang
MicroStrategy wurde 1989 von Michael J. Saylor und dessen Studienkollegen am Massachusetts Institute of Technology (MIT), Sanju Bansal, gegründet. Das IPO erfolgte im Jahr 1998. Dabei wurden rund 3 Millionen Aktien zu einem Preis von 12 US-Dollar pro Aktie angeboten. Das IPO war erfolgreich. Die beim Börsengang eingenommenen 125 Millionen US-Dollar ermöglichten es MicroStrategy, seine Softwarelösungen weiterzuentwickeln und den Markt für Business-Intelligence-Software und Datenanalytik zu erweitern.
MicroStrategy Incorporated ist seit dem 11. Juni 1998 an der NASDAQ gelistet. Das Unternehmen wird unter dem Tickersymbol MSTR gehandelt. Am 23. Dezember 2024 erfolgte die Aufnahme in den NASDAQ-100.[2]
Im Februar 2025 firmierte MicroStrategy um zu Strategy und änderte das Logo entsprechend: Es enthält jetzt ein stilisiertes „B“ in Anspielung auf Bitcoin. Die Grundfarbe des Corporate Designs ist jetzt orange.[3]
4. 📈 Finanzielle Kennzahlen
Die folgenden Kennzahlen zeigen die finanzielle und strategische Situation des Unternehmens:
| Finanzkennzahl | Wert (Zum 31. Dezember 2023) |
|---|---|
| Umsatz | 496,2 Millionen US-Dollar |
| Mitarbeiterzahl | 1.934 |
Die Kennzahlen in Bezug auf die Bitcoin-Bestände sind von strategischer Relevanz (Stand: 6. Januar 2025):
| Strategische Kennzahl | Wert (Zum 6. Januar 2025) |
|---|---|
| Gesamtbestand | 447.470 Bitcoins |
| Durchschnittlicher Kaufpreis | ca. 60.324 US-Dollar pro Bitcoin |
| Gesamtkaufpreis | ca. 25,6 Milliarden US-Dollar |
ISIN: US5949724083 – Externe Links
5. 💰 Dividendenpolitik & Rendite
MicroStrategy ist primär als wachstumsorientiertes Technologieunternehmen mit einer aggressiven Bitcoin-Anlagestrategie positioniert und zahlt daher **keine regelmäßige Dividende**.
| Dividenden-Kennzahl | Wert (Historisch/Typisch) |
|---|---|
| Ausschüttungsfrequenz | Keine (Nicht relevant) |
| Dividendenrendite | 0,0 % |
| Ausschüttungsziel | Wiederanlage in Bitcoin und Unternehmenswachstum |
6. 📝 Zusammenfassung
💰 Die wichtigsten Aktienkennzahlen im Überblick
Die Aktie von MicroStrategy bietet eine indirekte Investitionsmöglichkeit in Bitcoin mit einer Beimischung eines etablierten Business-Intelligence-Geschäfts.
Stärken:
- Hebelwirkung: Bietet Anlegern ein hohes Exposure zur Bitcoin-Performance über ein NASDAQ-gelistetes Wertpapier.
- Pionierstatus: Das Unternehmen gilt als führend unter den börsennotierten Unternehmen, die Bitcoin als primäres Kassen-Asset halten.
- Management-Engagement: Mitgründer Michael J. Saylor ist die treibende Kraft und ein überzeugter Befürworter von Bitcoin.
Schwächen:
- Extreme Volatilität: Der Aktienkurs ist fast vollständig an den hochvolatilen Bitcoin-Preis gekoppelt.
- Keine Dividende: Nicht geeignet für einkommensorientierte Anleger.
- Finanzierung: Die Bitcoin-Käufe werden oft durch die Ausgabe neuer Aktien finanziert, was zu einer Verwässerung führen kann.
7. ⚠️ Risiken und Anlegermeinungen
Das Investment in MicroStrategy ist gleichbedeutend mit einer Wette auf Bitcoin. Das primäre Risiko ist die **Kursvolatilität** der Kryptowährung selbst. Weitere Risiken:
- Marktrisiko: Jegliche negative Regulierung oder größere Kurskorrektur bei Bitcoin wird den Aktienkurs direkt und stark beeinflussen.
- Unternehmensrisiko: Die strategische Entscheidung, den größten Teil der Bilanz in eine volatile Anlage zu stecken, erhöht das Risiko im Vergleich zu klassischen Software-Unternehmen.
- Verwässerung: Die Emission neuer Aktien zur Finanzierung weiterer Bitcoin-Käufe kann den Anteil bestehender Aktionäre verwässern.
8. ✅ Fazit
Die MicroStrategy Inc. ist ein hochspekulatives Investment für Anleger, die von einem weiteren deutlichen Anstieg des Bitcoin-Preises überzeugt sind und diesen über eine Aktienhülle abbilden möchten. Die Aktie ist **extrem volatil** und aufgrund der fehlenden Dividendenausschüttungen und der hohen Risiken **nicht für konservative oder einkommensorientierte Anleger** geeignet.
9. 🔥 Spezifische Anlagestrategie und Alleinstellungsmerkmal
MicroStrategy hat sich durch die Akkumulation von Bitcoin zu einem de facto Investmentvehikel entwickelt, das eine einzigartige Kombination aus einem etablierten, aber kleineren Softwaregeschäft und einer massiven Bitcoin-Treasury-Strategie bietet. Dies macht das Unternehmen zu einem Spezialwert, dessen Performance fast ausschließlich von der Entwicklung der Kryptowährung abhängt.
10. 📚 Einzelnachweise
- ↑ Hochspringen nach:a b c Form 10-K. Microstrategy Incorporated. United States Securities and Exchange Commission, 15. Februar 2024, abgerufen am 1. Januar 2025 (englisch).
- ↑ Edan Yago: MicroStrategy Hits The Nasdaq 100: What It Means For The Bitcoin Firm. Forbes, 20. Dezember 2024, abgerufen am 1. Januar 2025 (englisch).
- ↑ MicroStrategy is Now Strategy. Business Wire, 5. Februar 2025, abgerufen am 6. Februar 2025 (englisch).
- ↑ Contact Us. Abgerufen am 27. Juni 2023 (englisch).
- ↑ MicroStrategy Directors to Receive Board Fees in Bitcoin. In: microstrategy.com. MicroStrategy Inc., 12. April 2021, abgerufen am 12. April 2021 (englisch).
- ↑ Peter Chawaga: MicroStrategy Is Paying Its Board Of Directors In Bitcoin. In: bitcoinmagazine.com. Abgerufen am 12. April 2021 (englisch).
- ↑ MicroStrategy Buys Bitcoin Again, Stock Falls. Investopedia.com